MACD的形态与K线形态有许多相似之处，包括双顶、双底、头肩底、头肩颈、顶背离、底背离、水上金叉和水下金叉等。实际上，仔细观察可以发现它们主要是双底和双顶的衍生形态。今天，我们将重点阐述MACD的双顶双底形态。为了更好地理解，我们将通过裸M图来观察。
典型的双顶形态，当MACD中的红柱2小柱1而绿柱2与绿柱1相当，表明多方力量逐渐减弱，双顶形态形成，此时应该选择出局观望。另一种情况是红柱2大柱1，但绿柱2远远大于绿柱1，表明多方力量虽然增强，但空方力量也在增强且力度较大，这时形成的双顶更应该谨慎对待，选择出局观望。
在双底形态中，当MACD位于零轴之下时，尽管绿柱有所减小，但仍需谨慎对待抄底操作。而当MACD运行在零轴之上时，即使红柱被淹没在绿柱之中，只要金叉下沉但并未跌破零轴，多方力量依旧存在，此时可以适当参与抄底。
除此之外，还有许多其他形态如底部抬高双底、抬高金叉、下沉双底等，其分析方法类似。
在实际操作中，有一段长时间形成的双顶行情颇具实战意义。在没有其他指标和K线的情况下，如何判断买点呢？这时需要观察MACD的水下金叉，但水下金叉不一定是绝对的买点，可能之后会出现死叉。那么是不是MACD攻上零轴的时候就是买点呢？由于无法看到更多历史图形，无法做出精确判断。但上零轴后的第三根红柱趋势更为明朗，多方力量逐渐增大。在没有其他信息的情况下，这是一个相对较好的买入位置。
