定量风险分析是FRM考试的核心知识点，下面就为大家详细解析一下其内容与要点。
什么是定量风险分析
定量风险分析，是对经过定性风险分析排序的风险进行数量化分析的过程。尽管经验丰富的风险经理有时会在风险识别后直接进行定量分析，但通常情况下，定量分析是在定性分析之后进行的。在确定风险应对计划时，应再次进行定量分析，以确保项目总风险已降低到可接受水平。重复的定量风险分析能够反映出风险管理的趋势，从而指导是否需要增加或减少风险管理措施。
定量风险分析的方法
项目风险发生的概率和后果通常是通过分析大量已完成类似项目的数据，或通过一系列模拟实验来获取数据并进行计算的。
1. 概率分布
概率分布展示了每个可能事件的发生概率。由于事件是互斥的，这些概率之和等于1。我们可以通过使用历史数据或理论概率分布来建立实际的概率分布。
(1) 历史资料法
在相似的条件下，通过观察各个潜在风险在长期历史中的发生次数，我们可以估计每个可能事件的概率。由于人们缺乏充足的经验，我们往往无法仅依靠这种方法来建立可靠的概率分布。
(2) 专家打分法
为了弥补历史数据的不足，我们可以利用主观概率和合成概率来建立风险的概率分布。专家的评分基于他们的专业知识和实践经验，是对项目具体情况的合理判断。
(3) 理论分布法
当历史资料不充分或不可靠时，风险经理可以根据理论上的概率分布来建立风险的分布图。常用的风险概率分布包括正态分布、泊松分布、三角形分布、离散分布等。
2. 外推法
外推法包括前推、后推和旁推，都是风险分析的有效方法。其中，前推方法即趋势外推法被广泛运用。它是一种时间序列法，利用历史信息数据预测未来事件发生的概率和后果。
外推法也存在局限性，如历史记录的完整性、环境的变化以及未考虑的因果关系等。为了修正这些偏差，有时需要结合专家的经验进行修正。
3. 其他方法
包括灵敏度分析、概率树分析和模拟法等。这些方法有助于量化评估各种风险对项目目标的潜在影响。
定量风险分析的优缺点
定量风险分析具有明显优势。它为高层经理提供了明确的数字依据，操作简单，并能轻松应用各种逼近模型。经过定量分析后，可以更有效地执行风险调查工作。
定量风险分析也存在一些局限性。例如，在提取某些因素时可能忽略其他影响因素。在进行风险管理时需要综合考虑各种因素。
定量风险分析是项目风险管理中的重要环节，它为决策者提供了科学的依据。通过掌握这些方法与技巧，我们可以更有效地管理项目风险。
