久期是衡量债券价格对利率变化的敏感性的重要指标，它表示债券价格变化的百分比与收益率变化的百分比之间的比例关系。修正久期则是久期的一种修正形式，它考虑了票面利率和到期收益率对久期的影响，因此更加准确地反映了债券价格对利率变化的敏感度。
修正久期的计算公式为：修正久期 = 久期 / (1 + 收益率 / 每年付息次数)。其中，久期是债券现金流现值加权平均的时间，权重为每笔现金流的现值占债券总现值的比例；收益率是债券的到期收益率，即债券的到期价格与面值之间的差额与债券面值的比率；每年付息次数是债券每年支付的利息次数。
通过修正久期，投资者可以更准确地评估债券价格对利率变化的敏感度，从而更好地进行债券投资组合的管理和风险控制。修正久期越小，债券价格对利率变化的敏感度越低，投资风险越小；修正久期越大，债券价格对利率变化的敏感度越高，投资风险越大。因此，投资者可以根据自己的风险偏好和投资目标选择合适的债券投资组合，以实现投资收益的最大化。