共同点：
目标一致： 均致力于实现风险调整后的收益最大化。
分析基础： 均依赖于对市场的深入理解与分析，包括基本面、技术面和行为方面。
风险管理： 都强调严格的风险控制机制的重要性。
核心差异：
决策核心：
主观交易： 依赖于交易员的经验、直觉和即时判断，交易方式灵活但容易受情绪影响。
系统化交易策略： 基于预先设定的明确规则（通常包含技术指标）来进行交易，具有更强的纪律性。
量化交易： 利用数学模型和算法处理大量数据（如价格、交易量、基本面等）来自动生成交易决策，更加客观并可追溯。
执行与规模：
主观交易/系统化交易： 执行通常依赖于人工或半自动方式，交易规模受限于人力。
量化交易： 通常全自动执行，能够高效处理大量头寸和市场情况。
复制性与一致性：
主观交易： 高度个性化，难以复制，交易的一致性取决于个人的状态。
系统化交易/量化交易： 规则明确，易于复制，能够保持交易逻辑的一致性。
哪种方式更容易成功？
量化交易在持续、稳定的成功方面展现出显著优势，特别是对于那些机构或拥有充足资源的交易者：
严格遵守纪律： 能够彻底消除情绪干扰。
客观性与回溯测试： 可以精确测试和优化策略。
高效执行： 能够捕捉瞬时机会并降低滑点。
精细化的风险管理： 模型可以嵌入复杂的风险控制机制。
主观交易则依赖于顶尖个人的超凡能力（这些人才较为稀缺），对普通投资者而言难度极大。系统化交易是向量化交易过渡的一个有益阶段，但仍然面临着执行力的挑战。
结论： 尽管存在顶级的主观交易者，但对于大多数追求长期稳定成功的交易者来说，量化交易提供了更高的成功概率和更低的门槛（需要技术和资源的投入）。量化交易的纪律性、客观性、可验证性和执行效率使其成为更可靠的选择。系统化交易作为一个折中方案，对于某些人来说可能是实用的。
