文：水岸
近期，无人驾驶的浪潮席卷了市场，无论是高位股还是低位股，无论是摄像头、雷达还是整车制造，只要与无人驾驶概念挂钩的股票都开始轮动上涨。这一现象背后，实际上多条主线在共同推进。与此无人驾驶的基本面逻辑也因不同的公司而异。本文旨在整理无人驾驶全产业链的细分龙头，特别是那些处于起爆点上的公司，值得大家关注。
在市场的热潮中，无人驾驶（也称为自动驾驶、智能驾驶）主题逐渐从之前的消费电子领域扩散开来。这一主题不仅与芯片、AI逻辑相关，更是科特估大主线的延伸。回顾近期市场表现，可以看出无人驾驶板块正从低位放量转向右侧反转的趋势，这为寻求超额收益提供了可能的机会节点。
具体来看，从7月9日至7月12日，无人驾驶板块连续四个交易日实现低位放量上涨。这一期间，不少股创出阶段新高，而一些标的则在低位爆发，频频出现涨停。整体而言，无人驾驶板块尚未进入阶段，后续仍有不少轮动机会值得期待。
尽管无人驾驶并非新事物，其研发可追溯至20世纪70年代，但在A股市场，这一概念始终充满新鲜感。尤其当百度的萝卜快跑等项目近期引发市场关注时，更是加速了无人驾驶板块的爆发。萝卜快跑作为百度自动驾驶出行平台的代表，其火爆不仅带动了百度股价的上涨，也推动了无人驾驶商业化的加速落地。
无人驾驶产业链涉及众多细分领域，如感知与决策、执行等软硬件系统。具体而言，包括雷达、摄像头、车载芯片、高精地图、电子转向与制动、智能座舱等。在这一庞大的产业链中，越来越多的整车制造企业涉足无人驾驶领域。面对如此多的选择，投资者可能会感到眼花缭乱。
从资金炒作的路径来看，整个无人驾驶产业链几乎都已涉及。目前市场更偏向于关注低位股的机会。例如，一家雷达概念股近期便出现低位涨停。萝卜快跑的崛起不仅为无人驾驶赛道增添了热度，也推动了相关公司的股价变动。与此无人驾驶商业化的加快落地为整个板块带来了更多关注。
在无人驾驶概念股的炒作中，一些公司与百度等巨头有业务合作，表现尤为抢眼。与萝卜快跑有业务关联的零部件企业也成为了资金关注的焦点。例如，一家在超声波雷达方面与萝卜快跑有合作的公司，其股价近期出现低位上涨。
在无人驾驶概念板块的热炒背后，我们不禁要问：这些上市公司是否有基本面和经营数据的支撑？事实上，随着产业链布局的不断推进和市场化的加速，越来越多的上市公司开始在无人驾驶领域获得订单，业绩逐渐兑现。
以某公司为例，其智能驾驶软件业务发展顺利，实现了业务增长。还有公司表示，其激光雷达核心镜头的业务需求增加，2023年无人驾驶领域的收入占比和增速均有所提升。还有多家公司在无人驾驶相关业务上贡献了业绩或实现了增长。
值得注意的是，在无人驾驶概念板块的业绩兑现背后，也存在部分公司仍处于研发和资本开支阶段，未能实现盈利。还有一些公司处于样品试制阶段，尚未实现量产，尚未形成无人驾驶的相关收入。在评估这些公司时，需要综合考虑其业绩兑现情况和预期。
